Kursskæring er en af de omkostninger ved realkreditlån, som mange låntagere aldrig rigtigt får forklaret, men som alligevel indgår i prisen på lånet. Den står sjældent med store bogstaver i tilbuddet, men den er der, og den påvirker, hvor meget du reelt får udbetalt eller skal betale ved indfrielse.
Hvis du vil forstå den samlede pris på et realkreditlån, er det derfor nødvendigt også at forstå kursskæring.
Hvad er kursskæring?
Kursskæring er et kursfradrag, som realkreditinstituttet tager, når obligationerne bag dit lån bliver handlet. Realkreditlån finansieres nemlig via obligationer, der sælges til investorer og i den handel lægger instituttet en mindre margin ind.
Det betyder i praksis, at du som låntager ikke får helt den markedskurs, obligationerne handles til. Forskellen kaldes kursskæring.
Den opgøres typisk i kurspoint, f.eks. 0,1–0,3 point og virker umiddelbart lille. Men fordi realkreditlån ofte er store, kan selv små kursjusteringer svare til flere tusinde kroner.
Hvornår betaler man kursskæring?
Kursskæring opstår, når obligationerne bag lånet handles. Det sker typisk ved låneoptagelse, omlægning og refinansiering.
Ved fastforrentede lån sker det normalt kun ved start og eventuel senere omlægning. Ved variabelt forrentede lån – især korte rentetilpasningslån – kan det ske gentagne gange, fordi lånet refinansieres med jævne mellemrum.
Derfor får kursskæring langt større samlet betydning på flekslån end på klassiske fastforrentede lån. Det er også en af forskellene, man bør have med i vurderingen af fast eller variabel rente.
Kursskæring er ikke det samme som bidragssats
Kursskæring bliver ofte blandet sammen med bidragssats, men det er to helt forskellige ting.
Bidragssatsen er den løbende betaling til realkreditinstituttet for at administrere lånet. Den betales hver termin og afhænger af lånetype og belåningsgrad. Kursskæring er derimod en handelsomkostning knyttet til obligationssalget.
Begge dele påvirker den samlede lånepris, og derfor bør begge indgå, når du sammenligner tilbud og leder efter billigste realkreditlån.
Hvor meget betyder kursskæring i kroner og øre?
Kursskæring lyder teknisk og lille, men på store lån kan effekten mærkes.
Hvis kursen eksempelvis reduceres med 0,2 point på et lån på 2 millioner kroner, svarer det til omkring 4.000 kr. mindre i udbetaling. Det er ikke den største omkostningspost i et realkreditlån ,men den er reel og bør regnes med i helheden.
Netop derfor giver det ikke mening kun at sammenligne lån på rente. Den samlede pris afhænger af flere elementer.
Kan man forhandle kursskæring?
Normalt er kursskæring fastsat af instituttet og ikke noget, der direkte forhandles som rente eller gebyrer. Men den samlede pakke omkring lånet kan variere fra bank til bank og derfor kan det indirekte have betydning, hvor du placerer din finansiering.
Når du indhenter flere tilbud, får du ikke kun forskellige renter og bidrag, du får også forskellige samlede handelsomkostninger. Det er netop derfor, sammenligning er afgørende, hvis du vil finde den laveste samlede lånepris.
Du kan læse mere om processen her: skift bank.